Měsíční aktuality z finančních trhů 7/2025
Investice
5.8.2025 | Ing. Robert Novoměstský MBA.
V uplynulém měsíci dodaly finanční trhy víceméně pozitivní výsledky. Akcie rostly, dluhopisové portfolio pokračovalo v lehké korekci. Nejistota ohledně ekonomického výhledu zůstává vysoká, ovšem zdá se, že investoři si na novou americkou realitu již přivykly.
Akciové tituly firem z vyspělých zemí vydělaly v červenci 2,9 %. Spojené státy přinesly dokonce 3,9 %, Evropa zůstala na 0,0 % a japonské trhy vykázaly zisk 0,5 %. Akcie rozvíjejících se trhů („EM“) jsou v plusu 3,4 %. Od začátku letošního roku jsou ze sledovaných skupin v zisku Evropa (+ 6,9 %) a EM (+ 3,4 %). Za posledních 5 let jsou v kladných hodnotách všechny v tabulce uvedené regiony. Svět dodal 85,9 %, USA pak 100,2 %, Evropa přinesla 66,6 %, Japonsko 46,4 % a EM 31,3 %. Na 10 letech byla nejvyšší výkonnost zaznamenána v případě USA ‑ průměrný roční zisk 11,7 %.
Dluhopisové trhy po červnu i v červenci mírně korigovaly. České krátkodobé papíry přinesly kladných 0,2 %, střednědobé české papíry mírně ztratily. Od začátku roku jsou v zisku obě skupiny českých dluhopisů, ovšem globální korporátní a světové spekulativní dluhopisy pro česko‑korunového investora stále trpí oslabením dolaru. Domácí krátkodobé papíry za uplynulých 5 let vyrostly o celkových 11,1 % a jejich návratnost za 10 let byla 13,3 %. Světové dluhopisy spekulativního stupně („high‑yield“) dodaly ročně v průměru 2,8 % za posledních 120 kalendářních měsíců.
Komodity zažily ziskový měsíc. Zlato dodalo 2,0 % oproti červnu, stříbro vyrostlo o 2,3 %. Od začátku roku je nejvyšší výkonnost zaznamenána u zlata (+ 11,8 %), největší ztráta pak u ropy (7,7 %).
Česká koruna od začátku roku posílila vůči euru o 2,4 %, proti dolaru je to pak dokonce 11,4 %.
Červnová inflace v ČR dosáhla 2,9 % (měřeno ke stejnému měsíci předchozího roku). Za posledních 10 let česká koruna ztratila 54,6 % své kupní síly.
Průměrná cena bytu v ČR klesla na 5,3 mil. Kč. Index dostupnosti bydlení vykázal další pokles na 60,4 %. Návratnost bydlení pak byla ve výši 7,7násobku ročního příjmu.
Finanční trhy se již zcela smířily s praktikami amerického prezidenta a vstřebaly i možné dopady válečných konfliktů napříč světem ‑ ceny akcií rostou. Investoři aktuálně akcentují dlouhodobá témata s hmatatelným dopadem na budoucnost, jako je např. rozvoj umělé inteligence. Na druhou stranu rizika spojena s obchodními válkami, americkým zadlužováním a geopolitickým napětím reálně nezmizela. Úrokové sazby hlavních světových centrálních bank klesají, nebo jsou stabilní.
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí návratnosti. Všechny aspekty a rizika investování je třeba pečlivě zvážit; osobní finanční plán „Privátní finanční audit“ je pilířem při dosahování osobních finančních cílů. V případě jakýchkoliv dotazů se neváhejte obrátit na poradce Freedom.
Dluhopisové trhy po červnu i v červenci mírně korigovaly. České krátkodobé papíry přinesly kladných 0,2 %, střednědobé české papíry mírně ztratily. Od začátku roku jsou v zisku obě skupiny českých dluhopisů, ovšem globální korporátní a světové spekulativní dluhopisy pro česko‑korunového investora stále trpí oslabením dolaru. Domácí krátkodobé papíry za uplynulých 5 let vyrostly o celkových 11,1 % a jejich návratnost za 10 let byla 13,3 %. Světové dluhopisy spekulativního stupně („high‑yield“) dodaly ročně v průměru 2,8 % za posledních 120 kalendářních měsíců.
Komodity zažily ziskový měsíc. Zlato dodalo 2,0 % oproti červnu, stříbro vyrostlo o 2,3 %. Od začátku roku je nejvyšší výkonnost zaznamenána u zlata (+ 11,8 %), největší ztráta pak u ropy (7,7 %).
Česká koruna od začátku roku posílila vůči euru o 2,4 %, proti dolaru je to pak dokonce 11,4 %.
Červnová inflace v ČR dosáhla 2,9 % (měřeno ke stejnému měsíci předchozího roku). Za posledních 10 let česká koruna ztratila 54,6 % své kupní síly.
Průměrná cena bytu v ČR klesla na 5,3 mil. Kč. Index dostupnosti bydlení vykázal další pokles na 60,4 %. Návratnost bydlení pak byla ve výši 7,7násobku ročního příjmu.
Finanční trhy se již zcela smířily s praktikami amerického prezidenta a vstřebaly i možné dopady válečných konfliktů napříč světem ‑ ceny akcií rostou. Investoři aktuálně akcentují dlouhodobá témata s hmatatelným dopadem na budoucnost, jako je např. rozvoj umělé inteligence. Na druhou stranu rizika spojena s obchodními válkami, americkým zadlužováním a geopolitickým napětím reálně nezmizela. Úrokové sazby hlavních světových centrálních bank klesají, nebo jsou stabilní.
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí návratnosti. Všechny aspekty a rizika investování je třeba pečlivě zvážit; osobní finanční plán „Privátní finanční audit“ je pilířem při dosahování osobních finančních cílů. V případě jakýchkoliv dotazů se neváhejte obrátit na poradce Freedom.
